Analyse und Statistik

Nach den anerkannten Methoden der Wissenschaftler W. James / C. Stein und H. Markowitz werden aus der Kursversorgung von bis zu 230.000 Wertpapieren Renditen, Korrelationen und Volatilitäten errechnet und erwartete Renditen geschätzt. Der Analyst kann über ein Drop-Down Verfahren die erwartete Rendite von Assetklassen über Subassetklassen bis hin zu einzelnen Wertpapieren punktgenau für die gesamte Plattform steuern.

Unsere verwendeten Algorithmen und statistische Methoden basieren auf den Theorien von:

• Markowitz
• James / Stein
• Bayes

Die genaue Berechnung der Korrelationsmatrix lässt Klumpenrisiken erkennen und Diversifikationseffekte von Portfolien genau darstellen.

Produkterstellung

Technisch ermöglicht CRIS die Erstellung fast jedes gängigen Finanzproduktes für den Endkunden. Entweder über das Anlegen von Standardprodukten (ad hoc Verteilungen nach genauer Analystenvorgabe) oder über eine Optimierung nach Markowitz. Dabei kann zwischen Allokation nach Einzeltiteln und strategischer Allokation nach Assetklassen oder Subassetklassen unterschieden werden.

Im Zuge der Erstellung können Sie für jedes einzelne Produkt oder ganze Produktgruppen eigene Formular-, Produktdokumentation- und Analyse-Vorlagen einpflegen, die dann automatisch mit den jeweiligen Kundendaten (inkl. Ist-Portfolio) verknüpft und erstellt werden.

Ein mögliches Produktuniversum besteht aus:

• Wertpapierkörben
• Optimierten Musterportfolien
• Standardisierten Vermögensverwaltungen
• Strategischen Allokationen nach
  Assetklassen / Subassetklassen
• Strategischen Portfoliooptimierungen nach
  Assetklassen / Subassetklassen

Portfoliooptimierung

Markowitz praxistauglich umgesetzt
Die Besonderheit unserer Portfoliooptimierung nach Markowitz liegt in der genauen Steuerbarkeit von:

• Auswahl von Wertpapieren / Assetklassen
• Renditeerwartungen
• Nebenbedingungen

Auf der nach Ihren Vorgaben berechneten Auswahlkurve können Sie sich das exakt gewünschte Portfolio aussuchen. Dabei können Sie zwischen Portfolien nach Einzeltiteln und strategischen Portfolien nach Assetklassen- / Subassetklassenallokation unterscheiden.

Um eine objektive Vergleichbarkeit der Ergebnisse herzustellen bieten wir eine Benchmarkoptimierung nach Asset- und Subassetklassen.

Risikokontrolle

Anhand von Volatilitäts- oder anderen Kennzahlgrenzen, wird periodisch oder auf Abruf das Risiko überprüft.

• Produktcheck: Risikoüberprüfung bei Erstellung und Risikoklassifizierung von Produkten.
• Angebotscheck: Jedes vorgeschlagene Portfolio wird nach allen Anpassungen und Veränderungen auf Übereinstimmung mit der von dem Kunden angegebenen Risikoklasse überprüft.
• Kundencheck: Regelmäßig werden alle Depots der Kunden sowie die Gesamtportfolien nach Volatilität und Anlagehorizont überprüft.
  Berater und/oder Kunden erhalten bei Abweichungen ein Alarmsignal.

Das CRIS Risikoüberwachungssystem bietet automatisierte Portfolioalarme bei:

• Risikoklassenüberschreitungen
• Anlagehorizontverschiebungen
• Assetklassenverschiebungen
• Gewinn- und Verlustgrenzen